The budget’s viability in managing performance - a case study of Eckes-Granini Oy Ab
Jaatinen, Heidi (2021)
Jaatinen, Heidi
2021
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021051429955
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021051429955
Tiivistelmä
The budget is a cornerstone of management control in most organisations, providing a tool for planning, controlling and evaluating performance. Due to the increasingly volatile and complex business environments, the budget is perceived as unsupportive of modern management and incapable of reacting to changes fast enough. This has generated the Beyond Budgeting debate where one part considers the budget as fundamentally flawed and thus should be abolished, while the counterpart advocates for improving it. This thesis investigates the viability of the budget in managing performance, by considering its role in the performance management system. This thesis further considers three alternative approaches and their plausibility for improving or abandoning the budget.
How budgets are used is strongly linked to organisational context. The research was conducted as a single case study in a middle-sized manufacturing company based in Finland. Data were collected through semi-structured interviews with seven respondents from various organisational levels and functions.
The study revealed that the budget was perceived as a necessary tool for ensuring internal efficiency and cost-consciousness through planning, controlling and evaluating. Budgetary issues discovered were the time it consumes, the number of details required and its unsupportiveness of cross-functional cooperation. The performance management system has been complemented with supporting practices for strategic implementation and forecasting, indicating a reduced role for the budget as a tool for planning and evaluating. An analysis of alternative approaches was made to gain an understanding of whether to improve or abandon the budget.
The results indicate that the budget is still the most efficient tool to fulfil the control function in the case company. It has a crucial role in integrating the performance management system. The proposed solution is a simplification of the required budgetary information and a formalisation of the new responsibility routines. -----------
I de flesta organisationerna är budgeten en institutionaliserad del av ekonomistyrningen och utgör ett verktyg för planering, kontroll och utvärdering av verksamheten. På grund av den alltmer volatila och komplexa affärsmiljön uppfattas budgeten inte längre vara värdeskapande för modern ledning och oförmögen att reagera snabbt på förändringar. Detta har genererat Beyond budgeting-debatten där den ena parten anser att budgeten i grunden är bristfällig och bör avskaffas, medan den andra parten förespråkar en förbättring av budgeteringsprocessen. Avhandlingens syfte är att undersöka budgetens livskraft ur ett ekonomistyrningsperspektiv och överväga rimligheten av tre alternativa tillvägagångssätt för att förbättra eller ersätta budgeten.
Hur budgetar utnyttjas är starkt sammankopplat med företagssammanhanget. Forskningen utfördes som en fallstudie i ett medelstort producerande företag i Finland. Data samlades in genom intervjuer med sju respondenter från olika organisationsnivåer och funktioner.
Studien avslöjar att budgeten upplevs som ett nödvändigt verktyg för att säkerställa intern effektivitet och kostnadsmedvetenhet. Samtidigt upplevs budgeteringsprocessen som tidskrävande, för detaljerad och inkapabel att stöda tvärfunktionellt samarbete. Ekonomistyrningssystemet har kompletterats med stödjande processer.
Resultaten indikerar att budgeten fortfarande är det lämpligaste verktyget för kontroll i fallföretaget. Det ökade tvärfunktionella samarbetet har ökat på mängden delad information och suddat ut ansvarsområden i budgeteringsprocessen. Den föreslagna lösningen är en förenkling av informationskravet i budgeteringsprocessen och en formalisering av nya ansvarsrutiner.
How budgets are used is strongly linked to organisational context. The research was conducted as a single case study in a middle-sized manufacturing company based in Finland. Data were collected through semi-structured interviews with seven respondents from various organisational levels and functions.
The study revealed that the budget was perceived as a necessary tool for ensuring internal efficiency and cost-consciousness through planning, controlling and evaluating. Budgetary issues discovered were the time it consumes, the number of details required and its unsupportiveness of cross-functional cooperation. The performance management system has been complemented with supporting practices for strategic implementation and forecasting, indicating a reduced role for the budget as a tool for planning and evaluating. An analysis of alternative approaches was made to gain an understanding of whether to improve or abandon the budget.
The results indicate that the budget is still the most efficient tool to fulfil the control function in the case company. It has a crucial role in integrating the performance management system. The proposed solution is a simplification of the required budgetary information and a formalisation of the new responsibility routines.
I de flesta organisationerna är budgeten en institutionaliserad del av ekonomistyrningen och utgör ett verktyg för planering, kontroll och utvärdering av verksamheten. På grund av den alltmer volatila och komplexa affärsmiljön uppfattas budgeten inte längre vara värdeskapande för modern ledning och oförmögen att reagera snabbt på förändringar. Detta har genererat Beyond budgeting-debatten där den ena parten anser att budgeten i grunden är bristfällig och bör avskaffas, medan den andra parten förespråkar en förbättring av budgeteringsprocessen. Avhandlingens syfte är att undersöka budgetens livskraft ur ett ekonomistyrningsperspektiv och överväga rimligheten av tre alternativa tillvägagångssätt för att förbättra eller ersätta budgeten.
Hur budgetar utnyttjas är starkt sammankopplat med företagssammanhanget. Forskningen utfördes som en fallstudie i ett medelstort producerande företag i Finland. Data samlades in genom intervjuer med sju respondenter från olika organisationsnivåer och funktioner.
Studien avslöjar att budgeten upplevs som ett nödvändigt verktyg för att säkerställa intern effektivitet och kostnadsmedvetenhet. Samtidigt upplevs budgeteringsprocessen som tidskrävande, för detaljerad och inkapabel att stöda tvärfunktionellt samarbete. Ekonomistyrningssystemet har kompletterats med stödjande processer.
Resultaten indikerar att budgeten fortfarande är det lämpligaste verktyget för kontroll i fallföretaget. Det ökade tvärfunktionella samarbetet har ökat på mängden delad information och suddat ut ansvarsområden i budgeteringsprocessen. Den föreslagna lösningen är en förenkling av informationskravet i budgeteringsprocessen och en formalisering av nya ansvarsrutiner.
Kokoelmat
- 512 Liiketaloustiede [433]