Adjustment to Regional Labour Market Shocks

Abstract

This paper analyses regional labour market adjustment in the Finnish provinces during 1976-2000. It investigates the inter-relations of employment, unemployment, labour force participation and migration to see how a change in region-specific and total labour demand is adjusted. The analysis reveals that a region-specific labour demand shocks adjust mainly via participation whereas total shocks are adjusted by unemployment. The region-specific component of labour demand shock has shorter-lived effects on unemployment and participation, but its effect on employment is permanent. Conversely, total shocks leave no permanent effect. Migration is more important in the region-specific case where, after a few years, it gets a large role in the adjustment process.

Tässä työssä analysoidaan alueellisten työmarkkinoiden sopeutumista maakunnittain vuosina 1976-2000. Työn kysyntään kohdistuvien kokonais- ja aluespesifien shokkien sopeutuminen riippuu työllisyyden, työttömyyden, työvoimaan osallistumisen ja muuttoliikkeen välisistä reaktioista. Tulosten mukaan aluespesifit shokit sopeutuvat pääosin osallistumisasteen kautta, kun taas kokonaisshokit (alueille yhteiset ja aluespesifit shokit) sopeutuvat pääosin työttömyyden kautta. Aluespesifeillä shokeilla on vain lyhytaikaisia vaikutuksia työttömyyteen ja osallistumisasteeseen, mutta vaikutukset työllisyyteen ovat pysyviä. Sitä vastoin kokonaisshokeilla ei ole pysyviä vaikutuksia mihinkään komponenttiin. Muuttoliike on aluespesifissä shokissa tärkeämmässä asemassa kuin kokonaisshokissa, koska pysyvä työllisyyden pieneneminen tarkoittaa poismuuttoa alueelta.